Hogyan szerezzek befektetőt?
Startupok fejlődésének egyik kulcskérdése a külső tőke bevonása
Minden vállalkozás életében eljön az a pont, amikor a gyorsabb fejlődés és növekedés érdekében szükségessé válik a külső tőke bevonása. Ez különösen igaz a technológiai startupokra, ahol a piaci pozíciókért folytatott verseny és a skálázhatóság követelményei miatt gyakran elengedhetetlen a befektetői támogatás. Egy jól időzített befektetés dönthet a siker és a kudarc között, hiszen ha különleges ötleted van, biztos lehetsz benne, hogy a konkurencia is ott liheg a nyomodban. A megfelelő befektetőkkel való együttműködés nem csupán anyagi forrást, hanem versenyelőnyt is jelenthet. Nézzük meg, milyen típusú befektetők vannak a piacon, és hogyan lehet velük felvenni a kapcsolatot.
1. Legyél saját magad befektetője
Ha korábban már volt sikeres vállalkozásod, annak profitjából finanszírozhatod a következő projektet. Ez egy jól bevált módszer, amelyet én magam is két évtizede alkalmazok. Nekem csak egyszer volt külső befektetőm, egy angyal befektetőtől harmincezer font támogatást kaptam, de pár évvel később kivásároltam őt. Azóta saját erőforrásaimból fejlesztem a vállalkozásaimat.
Ez a módszer több kontrollt biztosít, és nem kell folyamatosan kilincselni a befektetőknél. A hátránya, hogy tovább tart eljutni ide, és ha világmegváltó ötleted van, nem biztos, hogy a legjobb megoldás. Viszont a befektetőkkel való együttműködés előnyöket is tartogat: rajtuk keresztül kapcsolatokat építhetsz ki tehetséges szakemberekkel, és azzal, hogy számon kérhetik a teljesítményedet, motiválnak, hogy előrehaladj. Egyedül nehéz.
Még egy módszer ami működik: először építs egy kevésbé tőkeigényes vállalkozást, befektető nélkül, majd ha az sikeres lesz, finanszírozd belőle az igazán nagyot durrantó startupodat.
Rengeteg híres startuper tett így korábban: Elon Musk egy online telefonkönyvet, a Zip2-t, illetve a Paypalt fejlesztette a SpaceX és a Tesla előtt.
2. Startup konferenciák és versenyek
Manapság számos startup konferencia kínál lehetőséget “pitch” versenyeken való részvételre, ahol profi befektetőknek mutathatod be az ötletedet. Ha nincsenek kapcsolataid a befektetői világban, ez kiváló módszer az első lépések megtételére – a Seon is így találta meg az első befektetőjét. A Seon egy rendkívül sikeres startup, amely online csalások megelőzésére nyújt szolgáltatást. A céget hét éve alapították, és azóta több mint 200 alkalmazottat foglalkoztatnak, valamint több mint $110 millió dollár kockázati tőkét vonzottak be - a velük készített podcast adásom itt nézheted meg.
3. Inkubátorok
Az inkubátorok olyan befektetői szervezetek, amelyek rövid időre (3-6 hónapra) választanak ki néhány ígéretes startupot, és ez idő alatt pénzügyileg, illetve szakmailag is támogatják őket. Cserébe általában 5-15% részesedést kérnek. A legismertebb nemzetközi inkubátor a Y Combinator.
Ez egy remek modell, mivel kiváló kapcsolatépítési lehetőségeket és szakmai segítséget nyújt, ráadásul más startupokkal együtt dolgozhatsz, ami inspiráló lehet.
Érdemes tudni, hogy a nevesebb inkubátorokhoz való bejutásért komoly verseny folyik – több száz, sőt, akár több ezer startup is pályázhat egy-egy körben. Ez jelentős kihívást jelent, de egyben lehetőséget is: a jelentkezésedet garantáltan átnézi egy profi befektető, így értékes visszajelzéseket kaphatsz.
Ha több inkubátorhoz is jelentkezel, és sehonnan sem kapsz visszajelzést, akkor érdemes átgondolnod, hogy tényleg van-e potenciál az ötletedben, és megéri-e további időt és energiát fektetned bele.
4. Angyal befektetők
Az angyalbefektetők gyakran olyan (ex-)startuperek, akik már tőkével és sikeres múlttal rendelkeznek. Sokan közülük szeretnék támogatni a következő generációt, így hajlandóak az üzleteikbe fektetni. Általában kisebb összegeket, tízezer és százezer euró közötti támogatást nyújtanak, de kapcsolataik révén nagyobb befektetőkhöz is segíthetnek eljutni. Mivel tapasztalt vállalkozókról van szó, mentorként is tekinthetsz rájuk.
5. Venture capitalist (VC) – a kockázati tőke
A kockázati tőkebefektetők, vagyis a VC-k, azok a profi befektetők, akik vagyonos egyénektől vagy befektetési alapoktól gyűjtenek össze tőkét, hogy azt startupokba fektessék. Céljuk, hogy olyan vállalkozásokba invesztáljanak, amelyek nagy növekedési potenciállal rendelkeznek. A VC-k elszámoltathatók és felelősséggel tartoznak a saját befektetőik felé.
A VC befektetési stratégiája
A VC-k általában egy portfóliót hoznak létre, amely sok különböző vállalkozásból áll. Erre azért van szükség, mert tudják, hogy a befektetéseiknek csak egy része lesz igazán sikeres.
Egy tipikus stratégia a következőképpen néz ki:
10 befektetésből 7-8 valószínűleg teljes bukás lesz.
2 kisebb siker lehet, ami kisebb hozamot generál.
1 nagy sikerre számítanak, amely kompenzálja a többi befektetés kudarcát és megalapozza a portfólió teljesítményét.
Tehát egy VC már számol azzal hogy a nagy része a befektetéseinek nem fog sikerülni, és ezzel nincs baj. Viszont muszáj hogy találjon egy óriási sikert, mert az fogja megalapozni az egész hozamot a befektéseken.
Ezért a VC-k minden befektetésükben az óriási sikert keresik, és nem elégednek meg közepes lehetőségekkel.
Ha egy startup nem mutatja a potenciált, hogy hatalmas siker legyen, akkor valószínűleg nem kap tőkét a VC-től.
A VC-k által keresett növekedési ütem
A VC-k olyan vállalkozásokat keresnek, amelyek képesek évente jelentős növekedést felmutatni. Ha számszerűsíteni szeretnénk, olyan vállalkozások az ideálisak, amelyek három-öt éven belül, minden évben képesek megduplázni az értéküket. Például egy három éves időszakban nyolcszoros, míg egy öt éves időszakban harminckétszeres növekedést várnak el.
A VC befektetések időtartama
A VC-k általában három-öt éves ciklusokban gondolkodnak, jellemzően erre az időtartamra köteleződnek el a saját befektetőik felé. Ez nem jelenti azt, hogy öt év után mindenképpen ki akarnak szállni a befektetésből, de a cégnek kézzelfogható és jelentős értéknövekedést kell felmutatnia ebben az periódusban. Ha sikerül, akkor a cég még nagyobb VC befektetést kaphat, amiből szintén látszik, hogy növekedett az értéke. Ez azt is lehetővé teszi a korábbi befektetők számára, hogy eladják a VC-nek a részesedésüket.
A globális befektetői hálózat kiaknázása
Bár a VC-k által támasztott követelmények szigorúnak tűnhetnek, jelentős előnyökkel is járnak. A világszerte megtalálható VC-k közül sokan keresnek aktívan kiemelkedő lehetőségeket, amelyekbe befektethetnek. Azt is mondhatjuk, hogy esetükben nem a pénz a szűk keresztmetszet, hanem a startupok száma, amibe befektetnének. Ez a versenyhelyzet előnyös a startupok számára, hiszen egy jó ötlettel és megfelelő tálalással a befektetők ugrani fognak az alkalomra.
A legnagyobb Silicon Valley-i VC-k már nem korlátozódnak csupán a saját régiójukra. Scoutokat – felderítőket – küldenek szerte a világba, beleértve Magyarországot is, hogy megtalálják azokat a friss és ígéretes vállalkozásokat, amelyek potenciális befektetési célpontok lehetnek.
Összefoglalás
A befektetők bevonása a startupok életében kritikus lépés lehet a növekedés és a siker felé vezető úton. Legyen szó saját forrásból történő finanszírozásról, inkubátorok által nyújtott kezdeti löketről, angyalbefektetők bölcs tanácsairól vagy VC-k által felajánlott jelentős tőkéről, minden lehetőségnek megvannak a maga előnyei és kihívásai. A lényeg, hogy tisztában légy a céljaiddal, és olyan befektetői utat válassz, amely összhangban áll a vállalkozásod jelenlegi helyzetével és terveiddel. A befektetőkkel való együttműködés nem csupán pénzügyi támogatást jelent, de hozzáértő partnereket és mentorokat is hozhat a vállalkozásod mellé, akikkel együtt formálhatod a jövődet.